古代河下鎮水系完整，古運河、羅柳河、城河、老市河等河道圍繞四周，現有避風塘、殷家碼頭、來鳳橋、程公橋等許多文化遺跡。為完善古鎮水系，恢復水鄉風貌，依據歷史記載和古鎮保護規劃，該區重點實施了老泗河疏浚和城河開挖工程，將城河建成貫穿古鎮南北的排澇河、風景河，將城河街建設成河下古鎮主要的特色街。

　　城河開挖工程新開河道長850米，寬5至7米，新建河下水關魁星橋等7座石拱橋、木平橋，新建節制閘1座，溢流堰3座，同時配套碼頭、座凳等。工程由上海同濟大學著名古建園林專家設計，從去年5月份開始實施，遷移多處電力、通訊桿線，拆除房屋93戶6750平方米，改制困難企業3家，處理土地矛盾38畝，耗資9600余萬元。

　　工程的實施，將有效改善河下城河街入口髒亂差的狀況，實現河下古鎮景區與吳承恩故居景區的有效銜接。為繁榮古鎮旅游商貿業的發展，將河下古鎮打造成蘇北最有特色、最有人氣的運河古鎮景區產生促進作用。